Banco colombiano Davivienda pone oferta sobre la mesa para adquirir negocio de retail de Scotiabank

Hace unos meses, DFSUD adelantaba que el banco canadiense Scotiabank estaba optando por vender sus operaciones en Perú y Colombia, en medio de un débil desempeño en esos mercados. La compañía salió al paso asegurando que seguía confiando en ambos países y al tiempo el presidente de Scotiabank Colpatria reafirmó que no saldrían de la nación cafetera.

Sin embargo la situación ha cambiado. Ya hay una oferta económica sobre la mesa y, según se dice en la industria, la firma norteamericana la estaría viendo con buenos ojos.

El postor, en esta ocasión, es el histórico banco colombiano Davivienda, perteneciente al Grupo Bolívar, quien lleva inmerso en las conversaciones desde hace meses, según detallaron fuentes conocedoras del proceso a este medio.

DFSUD contactó a las dos entidades financieras involucradas y la respuesta fue similar: “Ha habido filtraciones, pero todavía no tenemos ninguna posición oficial acerca de esta operación”. Así, por el momento, aseguran que “son rumores”.

La venta de la operación colombiana viene sonando desde 2023, cuando Scotiabank dejó saber que estaba negociando su salida de Centroamérica y que ese proceso estaba bien avanzado. Sin embargo, al incluir a Colombia en el paquete, se cayó la negociación.

Eso abrió la puerta para nuevas conversaciones, con Davivienda como protagonista.

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Momentum

“Es un hecho. Las empresas no han desmentido la operación. Scotiabank ha tenido pérdidas y los resultados realmente no han sido positivos. (El banco) hizo varias operaciones, pero no ha repuntado, por lo tanto, sí es atractivo vender en este momento”, dijo a este medio el CEO de JP Tactical Trading, Juan Pablo Vieira.

Según el experto, una vez que se concrete la operación, Scotiabank se quedará con la división institucional en Colombia, pero venderá retail. 

“Ya llegaron a un acuerdo, pero aún no hemos visto monto de transacción; debe ser una cifra bien importante porque es la transacción financiera más importante del sector en Colombia este año”, agregó.

Por su parte, el director de MQA Abogados, Diego Márquez, señaló: “Es un movimiento interesantísimo dentro del mercado porque, seguramente, tendrá un impacto fuerte en el segmento de personas naturales y Davivienda tiene la capacidad y la infraestructura, sin duda alguna”.

Respecto de la transacción, el analista de banca andina de Credicorp Capital, Daniel Mora, explicó a DFSUD que “el banco (Scotiabank), al igual que el resto de la industria ha estado golpeada por un menor crecimiento de cartera”. 

Junto con esto, recordó que en lo corrido del año a agosto, “Scotiabank acumula pérdidas de 136 mil millones de pesos (unos US$ 30 millones), mientras que en 2023 registró pérdidas de 300 mil millones (unos US$ 67 millones). Es verdad que el año 2023 fue más desafiante, pero las métricas no han alcanzado para llevar el banco a terreno positivo”.

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Apuesta de Davivienda

En el mercado reconocen que Davivienda está dispuesto a arriesgar una cifra alta para quedarse con Scotiabank en el país, porque es la oportunidad para consolidarse, tiene apetito por crecer y está saludable.

La entidad financiera -que entre sus inversionistas está la familia Cortés, que controla el grupo Bolívar- ha mostrado un constante crecimiento en el país, incluso en pandemia. 

En lo que va de 2024, la firma mostró una utilidad que casi alcanza los US$ 80 millones.

Además, a inicios de noviembre, Davivienda comunicó un financiamiento de US$ 450 millones para la división internacional. "El banco realizó una inversión de capital en la Holding Davivienda Internacional mediante la suscripción de 2.649 acciones. El precio por el cual el banco suscribió las acciones asciende a la suma de US$ 450.330.000 mediante el aporte en especie de las acciones que posee el banco en su filial internacional Inversiones Financieras Daviviend y un pago en efectivo", detalla el comunicado enviado a la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC).

Vieira explicó que “Davivienda está entre los cinco jugadores más importantes del sistema bancario en Colombia, liderado, por lejos, por Bancolombia”.

Por su parte, Márquez explicó que Davivienda es “un gran banco, sólido y tradicional. Tuvo unos periodos no tan positivos, pero nuevamente va hacia arriba”.

En línea con esto, comentó que lo que motivó a Davivienda a comprar la operación de Scotiabank en Colombia fue “conocer el mercado, tener la capacidad de operar esa cartera, y querer crecer. Toda la capacidad y la infraestructura la tienen”.

Esta operación se da en medio de un contexto complejo para la industria financiera de Colombia. 

Según explicó Mora, de Credicorp Capital, “la banca en Colombia está pasando una situación muy desafiante en 2024, explicado por presiones en márgenes y alta necesidad de provisiones”.

Sin embargo, “la buena noticia es que con el ciclo de normalización de tasas e inflación deberíamos ver una recuperación para toda la industria. El año 2025 debería ser de transición para la mayoría de los bancos; los resultados deberían estar muy por encima de lo que se reporte de manera consolidada en este 2024”. 

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Llegada de Scotiabank a Colombia

La firma canadiense aterrizó en Colombia en 2011, luego de adquirir el 51% de Colpatria a GE Capital (unidad financiera de General Electric) por unos US$ 500 millones. 

Antes de la pandemia, la entidad con sede en Toronto compró la cartera de consumo de Citibank en el mercado cafetero, robusteciendo así su operación en el país.

Durante unos años a Scotiabank le fue muy bien en esa nación, sin embargo con la crisis sanitaria las pérdidas se transformaron en su talón de Aquiles. 

“Antes de la pandemia Scotiabank generaba US$ 200 millones, pero en la pandemia empieza a empeorar la situación y ahí es cuando toman la decisión de venderlo”, comentó otra fuente conocedora de la operación.

El 49% restante de Colpatria está en manos de la familia Pacheco, quienes además son dueños de Constructora Colpatria, Colpatria Capital y Olimpia, y tienen participaciones en Axa y Mineros, entre otros.

La multimillonaria familia habría dialogado con Scotiabank y le habría solicitado una prima adicional por la venta, ya que “consideran que el banco ha sido mal administrado”, generando un deterioro de la firma.

Antes de la pandemia, Scotiabank Colpatria reportaba utilidades por encima de los US$ 40 millones, siendo -en ese periodo- el banco que más creció. En el escenario opuesto, en lo que va de 2024, la compañía ha mostrado pérdidas que alcanzan los US$ 30 millones.

Con la venta de la operación en Colombia (sumada a la de Centroamérica), Scotiabank se quedaría solo con las operaciones de Perú (donde también está explorando su venta) y Chile. 

“Chile y Perú son bancos más grandes. Aunque el de Chile sí es un banco grande que puede valer US$ 5 mil millones, y la operación en Perú puede valer US$ 2 mil, pero en los últimos años ha venido perdiendo market share”, comentó una fuente relacionada con la compañía, añadiendo que la operación en Colombia podría valer unos US$ 1.000 millones.